實戰操盤室

兔年開出血跡斑斑的紅盤，大跌535.5點，外資、自營商殺夠了嗎？

●    今日大盤與內容

1. 今高8842低8575開8842收8610，大跌226.7點，成交量放大到1727.23億。週線大跌535.5點，成交量因僅4個交易日只有6270.5億。
2. 今上關：8944，中關：8708，下關：8473。
3. 盤中現象:早盤雖開高5.85點，仍然無法穩住持續下殺，9:40來到頸線及季線8739附近，多頭開始展開一波反攻，10:40突破8800大有穩住的現象，無奈殺盤再起摜破頸線與季線，停損賣壓湧現帶來一波164點的急殺，收盤前小幅反彈勉強站回8600。本週連4天殺盤，每天震幅均超過百點，真可謂血跡斑斑、哀鴻遍野，7032以來的近2200點漲勢已宣告結束，一波中期修正勢所難免。
4. 三大類股金融是殺盤元兇整週大跌10.02%，傳產因陸股有止穩現象小跌2.96%；週五收盤15大權值股僅1301、1326收平，其他均不支倒地，尤其2882因元月份虧0.14元單日大跌5.39%。

●    各方籌碼變化

1.    現貨:三大的當日賣超計278.1億、三天合計賣超562.5億，應是金融風暴以來僅見的；下週須密切注意此賣超現象是否減緩。

2.    期貨與選擇權:外資未持續加空是最大好消息，或許帶來短線反彈機會，但空方整理格局已形成，反彈應站在賣方。

3.    融資終於退場讓多頭鬆了一口氣，但幅度仍嫌不足。

4.    下週台指期結算，OI開始大減，也使空頭氣焰減輕。

●    技術面及量價關係

1.    週五的長黑摜破頸線、週KD迅速下彎，中空格局儼然成形。

2.    週五下殺取量、指數來到12/1跳空缺口下緣8520，或許帶來下週反彈的契機。 

3.    回顧3955起漲以來三次像樣的中期修正幅度各為985、1314、1158，修正時間3-5週，所以此波多頭最後防線應在8000上下。

4.    前波段高點8395也可提供一定的支撐。

●    國際股市及相關商品

本週漲跌       

DJ：1.49%， NAS：1.44%， S&P：1.38%， SOX：-0.06%，DAX：2.12%

上證：1.03%，台股：-5.98%，KOSPI：-4.65%，HK：-4.57%，SET：-3.60%

USDI：0.52%， Euro：0.11%，JPN：1.28%，NTD：0.10%，RMB: 0.55%

OIL：-4.03%， Gold：5.88%， BDI：12.37%， Vix：15.69    美債10y殖率：3.634%

1. 國際股市：由於資金的回流歐美且歐美的經濟漸有起色，仍然是成熟市場強於新興市場的局面，但週五除台、韓外，新興市場亦出現止穩的現象 

2. 匯率及商品：美元已開始轉強，相對地人民幣、日圓、台幣、韓元有貶值的跡象。油價因埃及情勢略趨緩和而下跌，金價在通膨預期下大漲。疲弱不振的BDI指數終於撥雲見日開始反彈。

●    下週盤勢預測及操作策略

1. 指數區間: 短期支撐在12/1缺口下緣8520，中期支撐在前高的8395或年線的8070，而季線的8750將成反壓。 

2. 下週觀察重點：三大法人賣超是否持續、台幣人民幣走勢。 

3. 下週重要事件：台指期結算、中台進出口數據、中CPI、美零售/房屋/FOMC會議記錄/汽車/ISM/失業等相關數據、G20財長會議。